TÉRMINOS Y CONDICIONES DE USO DE MUSIC STOCKS

1. Objeto

1.1. Los presentes términos y condiciones (“Términos”) regulan el acceso, registro y uso de la App, un espacio digital en el que determinados usuarios que son propietarios y/o titulares exclusivos de los derechos de propiedad intelectual que recaen sobre fonogramas pueden ofrecer, mediante subasta cerrada y no competitiva a través de la App, un porcentaje de participación en los rendimientos económicos generados y derivados de la explotación de dichos fonogramas a través de las plataformas Spotify y Youtube (hasta concertación de nuevos acuerdos con otras plataformas), así como servicios, experiencias, prestaciones o beneficios adicionales vinculados al artista intérprete de tales fonogramas, denominados “utilidades”. El funcionamiento y operatividad de cada proceso dentro de la App se desarrolla en los apartados siguientes.

1.2. La App permite la interacción entre dos categorías principales de usuarios:

• (a) Usuario Artista / Titulares de derechos: personas físicas o jurídicas que declaran ser propietarias, cesionarias y/o titulares únicas y exclusivas de los derechos de propiedad intelectual y de explotación sobre determinados fonogramas y que ofrecen a terceros (fan – adquirente) mediante subasta una participación económica en los rendimientos que generen dichos fonogramas a cambio de una contraprestación mediante la adquisición de “utilidades” consistentes en otros servicios, prestaciones y/o ventajas relacionadas con el artista intérprete del fonograma cuyo derecho de participación en rendimientos es objeto de subasta.

• (b) Usuario Fan / Oyente / Adquirente: consumidores o usuarios que, tras registrarse en la App y aceptar estos Términos así como resto de documentación y/o formularios asociados, tendrán la posibilidad de pujar en subastas cerradas para la obtención de un derecho de participación sobre los rendimientos generados por la explotación de los fonogramas expresamente ofertados a través de cada subasta particular en las condiciones que previamente establezca el Titular de Derechos – Artista en coordinación con nosotros a través de la adquisición de utilidades mediante tokens.

1.3. La App actúa como plataforma tecnológica de intermediación a través de la cual se publican y gestionan las subastas y utilidades relacionadas de acuerdo con los datos y condiciones establecidos previamente por el propio Titular de Derechos / Artista. Ni la Sociedad ni la App adquiere derecho alguno sobre los fonogramas ni garantiza su explotación ni la generación de rendimientos futuros. La App interviene como mera intermediaria sin responsabilizarse de la gestión de activos por parte de los usuarios la cual corresponderá siempre a éstos en los términos que más adelante se describen.

1.4. Estos Términos se complementan con las condiciones particulares de cada subasta, los documentos de alta de usuario, declaraciones responsables, garantías, exenciones de responsabilidad, Política de Privacidad, Política de Cookies, reglas de subasta, condiciones de tokenización y cualesquiera formularios o anexos aceptados por los usuarios y necesarios en cada momento dentro de la App.

2. Marco normativo de referencia

2.1. Estos Términos se han preparado tomando como referencia, entre otras, las siguientes normas:

• (a) la Ley 34/2002, de 11 de julio, de servicios de la sociedad de la información y de comercio electrónico (“LSSI-CE”);

• (b) el Real Decreto Legislativo 1/2007, de 16 de noviembre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley General para la Defensa de los Consumidores y Usuarios (“TRLGDCU”);

• (c) la Ley 7/1998, de 13 de abril, sobre Condiciones Generales de la Contratación;

• (d) el Real Decreto Legislativo 1/1996, de 12 de abril, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Propiedad Intelectual (“LPI”);

• (e) la Ley Orgánica 3/2018, de 5 de diciembre, de Protección de Datos Personales y garantía de los derechos digitales, junto con el Reglamento (UE) 2016/679 (“RGPD”);

• (f) el Reglamento (UE) 2023/1114 sobre Mercados de Criptoactivos (“MiCA”).

2.2. La mención a estas normas no limita la aplicación de cualquier otra normativa imperativa que resulte aplicable por razón del territorio, la condición del usuario, el tipo de operación, la naturaleza del token, la forma de pago, la comercialización de derechos económicos o la prestación de utilidades.

3. Definiciones

A efectos de estos Términos y en el marco del funcionamiento y operatividad de todos los procesos que tengan lugar dentro de la App y que se describen detalladamente en cada apartado de este documento, los siguientes términos tendrán el significado que se indica a continuación:

3.1. App: la aplicación móvil, web, plataforma, interfaz, API, software, sistema o entorno digital operado por la Sociedad bajo el nombre MUSIC STOCKS.

3.2. Artista y/o Titular de Derechos: usuario de la App que, actuando como propietario y titular o cesionario exclusivo y legítimo de todos los derechos de propiedad intelectual y de explotación sobre un fonograma, inicia y/o publica una Subasta para la adquisición de un derecho de participación sobre los rendimientos obtenidos por la explotación de dicho fonograma a través de Spotify y Youtube por parte del Fan a través de la adquisición de Utilidades.

3.3. Fan/s: que participa en una Subasta para la potencial adquisición de dos componentes a través de una puja:

• (a) Componente Económico: una Participación Económica obtenida por la explotación de la parte proporcional del fonograma objeto de subasta a través de la plataforma  en Spotify y Youtube mediante la adquisición de Utilidades.

• (b) Componente de Utilidades: (véase 3.12) 

3.4. Usuario: cualquier persona física o jurídica que accede, se registra o utiliza la App, incluyendo Artistas y Fans.

3.5. Fonograma: toda fijación sonora de la ejecución de una obra o de otros sonidos, o de representaciones digitales de los mismos, identificada en cada Oferta mediante los datos, metadatos, ISRC, título, intérprete, productor, sello, distribuidor, plataformas de explotación y demás información de etiqueta relacionada.

3.6. Derecho/s Económico/s: el derecho de naturaleza económica reconocido al Fan adjudicatario de una Subasta para participar en los rendimientos netos efectivamente generados y obtenidos por el Artista derivados de la explotación del Fonograma a través de Spotify y Youtube y en el porcentaje que expresamente establezca el Artista en cada Subasta particular y de acuerdo con las condiciones que conformen cada Oferta. Queda entendido que este derecho del Fan se limita a una participación de éste en los rendimientos, en caso de haberlos, generados por la explotación del Fonograma objeto de subasta, no ostentando el Fan en ningún caso derecho de propiedad intelectual ni explotación alguno y no estando facultado por tanto a llevar a cabo uso ni explotación sin el previo y expreso consentimiento del titular legítimo de los derechos sobre dicho Fonograma.

3.7. Participación Económica: porcentaje concreto de Derechos Económicos sobre un Fonograma que el Artista ofrece directamente ligado a la parte proporcional de las utilidades y al que el Fan puede optar mediante pujas en la subasta a través de la App.

3.8. Oferta: publicación realizada por un Artista en la App relativa a un Fonograma y previamente coordinada y validada por nosotros que da inicio a una Subasta con indicación del porcentaje de Participación Económica ofrecido, Utilidades asociadas, precio máximo de adquisición mediante Utilidades, duración de la Subasta, información económica disponible, etc. Con anterioridad a cada Oferta, el Artista deberá rellenar los formularios de titularidad, asunción de responsabilidad, exención de responsabilidad, Anexo de Emisión y resto de documentación necesaria.

3.9. Puja: La manifestación de voluntad del Fan durante una Subasta, realizada exclusivamente a través de la App y de forma vinculante e irrevocable, consistente en la adquisición de una o varias Utilidades asociadas a una Oferta. El valor de la Puja corresponderá al precio acumulado de las Utilidades adquiridas por el Fan.

3.10. Subasta: procedimiento cerrado y no competitivo de duración no superior a quince (15) días naturales por el que los Fans podrán obtener una Participación Económica mediante la realización de pujas a través de la adquisición de Utilidades las cuales se convertirán en Tokens intercambiables por dichas Utilidades y generarán un derecho de compensación a favor del Artista por una cantidad determinada y conocida durante el transcurso de la Subasta.

3.11. Tokens: unidades digitales de cambio generadas a partir de la finalización del período de subasta y asignadas en relación a las Utilidades y el componente económico proporcional por la puja establecida por parte del Fan y que se depositan en una wallet de autocustodia personal del Fan dentro de la App una vez terminada la subasta. Una vez usado cada Token se generará automáticamente el derecho de Artista a percibir la contraprestación asociada a cada Utilidad, cuyo pago lo realizará el Fan a través de la App.

3.12. Utilidades: prestaciones, servicios premium, experiencias exclusivas, beneficios, accesos y/o ventajas en general ofrecidas en el contexto de una Subasta por el Artista al Fan y a través de las cuales poder pujar para la obtención de la Participación Económica por parte del Fan. Al finalizar la Subasta el Fan que haya adquirido más Utilidades será el ganador de la misma y obtendrá los Tokens correspondientes intercambiables por las Utilidades adquiridas.

3.13. Comisión de la App:

• Dos por ciento (2%) sobre la Oferta(véase 3.8).

• Dos por ciento (2%) sobre la Puja (véase 3.9).

3.14. Anexo de Emisión: Documento generado entre Artista y la Sociedad con anterioridad a la publicación de cualquier Oferta en el que se incluye toda la información relativa al Fonograma, al Artista y a la valoración económica y/o de resultados sobre la futura explotación del Fonograma realizada mediante algoritmo de la Sociedad que tiene en cuenta parámetros y datos reales y contrastados del Artista y su música objeto de subasta.

3.15. Categoría: Distinción que reciben los fonogramas o activos musicales dentro de la App en función de la evolución de sus ingresos, descuentos (DFC), periodos de explotación, ajustes y comportamiento en las plataformas (Spotify y Youtube).
Las Utilidades asociadas a cada Subasta tienen un valor según la Categoría del activo musical y ayudan a incrementar el importe máximo de la Subasta. Los activos musicales tienen las siguientes Categorías, definidas por sus reproducciones mensuales promedio:

• (a) Categoría Hit: > 100.000.000 streams mensuales(promedio).

• (b) Categoría Éxito: de 10.000.000 a 100.000.000 streams mensuales(promedio).

• (c) Categoría Popular: de 1.000.000 a 10.000.000 streams mensuales(promedio).

• (d) Categoría Potencial: de 200.000 a 1.000.000 streams mensuales(promedio).

• (e) Categoría Recientes: de 25.000 a 200.000 streams mensuales(promedio).

• (f) Categoría Nicho: de 1.000 a 25.000 streams mensuales(promedio).

3.16. Wallet: Monedero virtual que cada Fan tiene dentro de la App y al que se transfieren los Tokens tras la adjudicación de una Subasta. El Wallet es personal y el Fan es el único conocedor de sus credenciales, así como el único responsable de custodiar su contenido.

Este Wallet se genera de forma automática al momento del registro del Fan a través de la infraestructura del proveedor y opera bajo un sistema de Autocustodia (Self-Custody) mediante carteras integradas (In-App Wallets). Esto implica que el Fan es el único titular y controlador de sus claves de acceso y, por lo tanto, tiene el control exclusivo sobre sus activos.

Para ofrecer una experiencia sencilla (acceso mediante correo electrónico) manteniendo una seguridad de autocustodia real, el Wallet utiliza tecnología de Computación Multipartita (MPC) y está diseñado bajo el estándar de Abstracción de Cuentas (Account Abstraction, ERC-4337). La Sociedad actúa únicamente como proveedora de la infraestructura y patrocinadora de los costes de transacción en la red (gasless transactions a través de Paymaster), no teniendo en ningún caso acceso a las claves privadas del Fan ni capacidad de gestión no autorizada sobre sus criptoactivos.

3.17. Porcentaje de Propiedad del Artista: Porcentaje agregado del Fonograma del que el Artista declara y acredita ser titular en el momento de publicar la Oferta, en su condición de productor fonográfico, cesionario y/o licenciatario, y respecto del cual ostenta de forma libre, no comprometida ni pignorada a favor de terceros, los derechos de explotación y de participación económica que pone a disposición de la App. El Porcentaje de Propiedad del Artista delimita el máximo conjunto sobre el que pueden constituirse Ofertas, Subastas y Participaciones Económicas a través de la App.

3.18. Documento de Propiedad: Documento contractual cumplimentado, aceptado y firmado por el Artista exclusivamente a través de la App, conforme al modelo recogido en el Anexo VI, en el que el Artista declara, identifica y acredita: (i) la titularidad y la cadena de derechos (chain of title) sobre el Fonograma; (ii) el Porcentaje de Propiedad del Artista respecto del mismo; (iii) la inexistencia de cargas, cesiones, pignoraciones, opciones, exclusivas u obligaciones que afecten al porcentaje que se pretende ofertar; y (iv) la documentación de soporte aportada a tal efecto. El Documento de Propiedad no es un documento descargable, rellenable ni firmable fuera de la App: su cumplimentación, aceptación y firma electrónica se realizan íntegramente dentro de la App, generándose por la Sociedad la correspondiente evidencia electrónica (sellado de tiempo, hash, dirección IP y dispositivo).

3.19. Porcentaje Ofertado: Porcentaje concreto del Porcentaje de Propiedad del Artista que éste destina a una Oferta y, en su caso, a la Subasta resultante a través de la App. El Porcentaje Ofertado será siempre igual o inferior al Porcentaje de Propiedad del Artista y delimita la Participación Económica máxima que podrán adquirir los Fans en relación con dicho Fonograma a través de esa Oferta.

4. Naturaleza jurídica de la App y ausencia de asesoramiento

4.1. La App es una plataforma que actúa como intermediaria entre el Artista, quien pone a subasta una participación sobre los rendimientos generados y obtenidos por la explotación de sus Fonogramas, y el Fan, quien puja en las Subastas que son de su interés mediante la adquisición de Utilidades.

4.2. Ni la App ni la Sociedad prestan servicios de asesoramiento financiero, fiscal, de inversión, legal, contable, musical, editorial, artístico, de representación, management, agencia, intermediación financiera, entidad de pago, entidad de dinero electrónico, servicio de inversión, entidad de financiación participativa ni mercado regulado. Tampoco actúan como gestores, custodios, y/o responsables del flujo ni administración de bienes, tokens, dinero y/o activos de los Usuarios dentro de la App limitándose a intermediar y poner a disposición del Artista y el Fan todos los elementos y formularios necesarios para la correcta y válida ejecución de las Subastas y la consecuente obtención de Derechos Económicos, Participación Económica y Utilidades.

4.3. La adquisición de una Participación Económica no debe interpretarse como inversión garantizada, depósito, producto financiero garantizado, valor negociable, participación societaria, préstamo, cuenta remunerada, instrumento financiero, criptoactivo negociable, dinero electrónico, participación en una empresa, participación en beneficios empresariales generales ni adquisición de derechos de propiedad intelectual ni de explotación sobre el Fonograma.

4.4. El Fan decide participar bajo su propia responsabilidad en las Subastas, tras revisar la información disponible en la Oferta y entender que los rendimientos derivados de la explotación de un Fonograma pueden ser inexistentes, variables, inciertos, decrecientes, demorados, sujetos a liquidaciones de terceros o afectados por disputas de derechos.

4.5. La Sociedad podrá requerir análisis, documentación, declaraciones adicionales o restricciones de acceso cuando, por la configuración de una Oferta, de los Tokens o de la Participación Económica, pudiera existir riesgo regulatorio en materia financiera, de criptoactivos, servicios de pago, consumidores, publicidad o prevención del blanqueo de capitales.

5. Condiciones de acceso y registro

5.1. Para acceder y utilizar la App, el Usuario deberá crear una cuenta, aceptar estos Términos, facilitar información veraz, completa, actualizada y lícita, y superar los procesos de verificación que la Sociedad determine en cada momento.

5.2. El Usuario declara que tiene capacidad legal suficiente para contratar. La App está dirigida exclusivamente a mayores de 18 años. Queda prohibido el registro y uso por menores de edad, salvo que se habilite un procedimiento específico con autorización válida de representantes legales y cumplimiento de normativa aplicable.

5.3. La Sociedad podrá solicitar, entre otros datos, nombre y apellidos, denominación social, DNI/NIE/NIF, domicilio, correo electrónico, teléfono, fecha de nacimiento, información fiscal, cuenta de pago, Wallet interna, datos bancarios, información profesional, documentos identificativos, declaraciones sobre titularidad real, información sobre origen de fondos, datos de facturación y cualquier documentación necesaria para verificar identidad, prevenir fraude o cumplir obligaciones legales.

5.4. El Usuario se obliga a mantener sus credenciales estrictamente confidenciales siendo el único responsable de la custodia y secreto tanto de dichas credenciales como de los Tokens almacenados dentro de la Wallet. Queda entendido por tanto que Music Stocks no es ni será en ningún caso responsable de cualquier pérdida, daño y/o responsabilidad derivada de un uso negligente de la Wallet por parte del Usuario al regirse por un sistema de autocustodia a cargo del Usuario.

5.5. La Sociedad podrá denegar, suspender o cancelar el registro cuando existan indicios de falsedad, fraude, suplantación, infracción de derechos, incumplimiento contractual, sanciones internacionales, blanqueo de capitales, financiación del terrorismo, riesgo reputacional, abuso de la App o incumplimiento normativo.

5.6. El registro como Artista podrá requerir la firma de anexos específicos de garantías de titularidad, autorización de publicación, exención de responsabilidad, cesión o licencia operativa limitada, declaración de ausencia de conflictos y documentación acreditativa de derechos sobre cada Fonograma.

5.7. El registro como Fan podrá requerir la firma de anexos específicos de comprensión del producto, aceptación de riesgos, declaración de no adquisición de propiedad intelectual, exención de responsabilidad, límites de uso, información fiscal y documentación de verificación.

6. Alta y obligaciones específicas del Artista / Titular de Derechos

6.1. El Artista declara y garantiza, respecto de cada Fonograma del que subaste a través de la App un derecho de participación sobre los rendimientos derivados de su explotación, que:

• (a) es titular exclusivo de los derechos de propiedad intelectual y de explotación sobre el Fonograma (entre ellos, los derechos de reproducción, distribución, comunicación pública, puesta a disposición, sincronización, transformación y/o adaptación) por todo el tiempo que duren los Derechos Económicos en cada Subasta. En su condición de productor fonográfico, cesionario y/o licenciatario, el Artista garantiza que ostenta la Participación Económica necesaria para que la parte que se asigne a la Subasta sea, total o parcialmente, detraída de su propio porcentaje de ingresos. El Artista deberá declarar y determinar expresamente dicho porcentaje de participación en el Anexo de Emisión (véase 3.17).

• (b) está facultado para ofrecer la Participación Económica objeto de la Subasta y para cumplir todas las obligaciones asumidas frente al Fan;

• (c) la Oferta no vulnera ningún contrato, acuerdo ni compromiso con terceros que de algún modo pueda perjudicar, obstaculizar y/o imposibilitar el libre ejercicio del Derecho Económico obtenido por el Fan;

• (d) no existen reclamaciones, embargos, cargas, gravámenes, limitaciones, reservas de derechos, litigios, conflictos de titularidad, samples no autorizados, obras subyacentes no licenciadas, derechos conexos pendientes, autorizaciones faltantes o restricciones que impidan la efectividad de la Oferta;

• (e) todos los metadatos, ISRC, porcentajes, cuentas de liquidación, históricos de ingresos, previsiones, splits, titulares, participantes y datos facilitados son veraces, completos y no engañosos;

• (f) cuenta con las pertinentes autorizaciones necesarias de autores, intérpretes, ejecutantes, productores, sellos, distribuidores, entidades de gestión, colaboradores, editores, productores artísticos y demás personas o entidades involucradas e intervinientes en la producción y realización del Fonograma;

• (g) ha pagado y seguirá pagando puntualmente, en su caso, todas las cantidades debidas a dichos terceros colaboradores y/o intervinientes en la producción y realización del Fonograma;

• (h) no ofertará derechos económicos sobre ingresos que ya hayan sido cedidos, pignorados, vendidos, anticipados, comprometidos, bloqueados o afectados a favor de terceros, salvo información expresa y aceptación previa por la App y los Fans cuando corresponda;

• (i) no llevará a cabo prácticas fraudulentas de compra y/o generación no orgánica de escuchas y/o reproducciones del Fonograma (“bots”) o similares a través de las plataformas digitales que puedan conllevar sanciones por parte de dichas plataformas o la eliminación permanente del Fonograma.

• (j) ha cumplimentado, aceptado y firmado dentro de la App el Documento de Propiedad conforme al modelo recogido en el Anexo VI, identificando y acreditando ante la Sociedad: (i) la titularidad y la cadena de derechos (chain of title) sobre el Fonograma; (ii) el Porcentaje de Propiedad del Artista; (iii) la inexistencia de cargas, cesiones, pignoraciones, opciones, exclusivas u obligaciones que afecten al Porcentaje Ofertado; y (iv) la documentación de soporte aportada. El Artista declara que toda la información y documentación incorporada al Documento de Propiedad es veraz, exacta, completa y se encuentra vigente, comprometiéndose a comunicar inmediatamente a la Sociedad cualquier cambio o circunstancia sobrevenida que pueda afectar a su contenido.

6.2. El Artista se compromete a aportar la documentación que la Sociedad solicite, incluyendo en su caso contratos de producción, cesión, distribución, agregación, certificados de titularidad, Split sheets, declaraciones de colaboradores, liquidaciones históricas, informes de plataformas y/o distribuidoras, extractos de entidades de gestión o cualquier soporte razonable de los derechos e ingresos.

6.3. El Artista será el único responsable de la exactitud, suficiencia y licitud de la Oferta, del Fonograma y de la información publicada, sin perjuicio de las facultades de revisión, retirada o suspensión de la Sociedad.

6.4. El Artista será el único responsable de atender y hacer frente a cualquier reclamación, daño, sanción, coste, gasto, responsabilidad, pérdida, indemnización, honorarios profesionales o perjuicio derivado de:

• (a) falta, insuficiencia o disputa de titularidad sobre el Fonograma;

• (b) infracción de derechos de propiedad intelectual, industrial, imagen, honor, intimidad, publicidad, datos personales, marcas, nombres artísticos o cualesquiera otros derechos de terceros;

• (c) falsedad, inexactitud u omisión de información en la Oferta;

• (d) incumplimiento de las Utilidades;

• (e) reclamaciones de coautores, intérpretes, productores, sellos, distribuidores, agregadores, managers, editoriales, entidades de gestión, colaboradores, inversores, fans o cualesquiera otros terceros;

• (f) incumplimiento de la normativa aplicable o de estos Términos.

6.5. En caso de incumplimiento y/o inexactitud por parte del Artista de las garantías y manifestaciones aquí contenidas, o ante cualquier posible reclamación, daño, sanción, coste, responsabilidad, etc, el Artista mantendrá indemne a la Sociedad, sus administradores, empleados, colaboradores, proveedores y demás entidades vinculadas así como al Fan, respondiendo asimismo de los posibles daños y perjuicios que tal incumplimiento y/o inexactitud pueda ocasionar a la Sociedad, al Fan o a cualquier otro tercero.

6.6. El Artista autoriza a la Sociedad, con carácter no exclusivo, gratuito, mundial y durante el tiempo necesario para la prestación de la App, a usar el nombre artístico, imagen promocional, biografía, materiales, carátulas, fragmentos, metadatos, marcas, signos distintivos, clips, enlaces y contenidos facilitados por el propio Artista con la finalidad de publicar, promocionar, operar, documentar y ejecutar las Ofertas/Subastas.

6.7. El Artista no podrá retirar, modificar o frustrar una Oferta activa una vez publicada, salvo autorización de la Sociedad o causa justificada. Si una Oferta adjudicada no pudiera ejecutarse por causa imputable al Artista, este responderá frente a la Sociedad y los Fans afectados de los daños y perjuicios ocasionados y comprometiéndose a proponer alternativas que puedan de algún modo mitigar el daño causado.

6.8. El Artista se compromete a cumplir puntual y diligentemente con cada una de las Utilidades adquiridas por los Fan en cada Subasta. Para tal fin, el Artista deberá comunicarse, personalmente o a través de su equipo de trabajo, con el Fan para el cumplimiento de cada una de las Utilidades ofertadas y adquiridas por éste.

La comunicación entre el Artista (o su equipo de trabajo) y el Fan para la coordinación y cumplimiento de las Utilidades (incluyendo convocatorias, enlaces, archivos o cualquier otro medio de soporte) se realizará siempre a través de los canales de mensajería o herramientas habilitadas dentro de la App, asegurando la protección y no divulgación de los datos personales y de contacto directos de ambos Usuarios, de conformidad con lo establecido en la Política de Privacidad.

7. Alta y obligaciones específicas del Fan

7.1. El Fan declara que entiende y acepta expresamente que la obtención de una Participación Económica:

• (a) otorga únicamente un derecho de participación en los rendimientos económicos derivados de la explotación del Fonograma y efectivamente generados a través de las plataformas Spotify y Youtube de acuerdo con las condiciones establecidas en cada Oferta particular por parte del Artista y de acuerdo con los reportes y liquidaciones facilitadas por cada entidad encargada de la distribución digital de los Fonogramas;

• (b) en ningún caso es objeto de transmisión la propiedad del Fonograma ni supone ningún tipo de licencia, cesión y/o acto traslativo de la propiedad sobre el Fonograma la cual seguirá conservando íntegramente el Artista;

• (c) no se transmiten bajo ningún concepto derechos de propiedad intelectual, derechos de explotación; reproducción, distribución, comunicación pública, transformación, puesta a disposición, sincronización, licencia, edición ni gestión sobre el Fonograma los cuales seguirán correspondiendo íntegramente y en exclusiva al Artista;

• (d) no faculta al Fan en ningún caso a explotar, monetizar, subir, distribuir, licenciar, modificar, samplear, sincronizar, registrar, bloquear, reclamar, retirar, administrar, sublicenciar o usar en modo alguno, con o sin voluntad comercial, el Fonograma;

• (e) no confiere facultades de dirección artística, control creativo, aprobación de campañas, decisión sobre distribución, pricing, marketing, acuerdos con sellos, plataformas, agregadores o entidades de gestión;

• (f) no garantiza rendimientos mínimos, recuperación del importe pagado mediante la adquisición de Utilidades a través de Subasta, liquidez, reventa, plusvalías, ingresos periódicos ni continuidad de explotación.

• (g) es de carácter intransferible y no se puede comercializar ni revender dicha Participación Económica.

7.2. El Fan reconoce que los rendimientos derivados de la explotación de un Fonograma dependen de múltiples factores, incluyendo consumo del público, algoritmos, plataformas, territorios, retirada de contenidos, cambios contractuales, disputas de derechos, políticas de monetización, fraude de streaming, liquidaciones de terceros, tipos de cambio, impuestos, retenciones, comisiones y demoras.

7.3. El Fan se compromete a no presentar reclamaciones de propiedad intelectual, monetización, copyright strike, retirada de contenido, Content ID, bloqueo, administración editorial o gestión sobre el Fonograma por el mero hecho de haber adquirido una Participación Económica.

7.4. El Fan deberá revisar cuidadosamente cada Oferta antes de pujar, incluyendo porcentaje ofertado, tipo de rendimiento, periodo de participación, base de cálculo, histórico disponible, advertencias de riesgo, Utilidades incluidas y precio asociado, limitaciones, condiciones de entrega, plazos, impuestos, comisiones y reglas de subasta.

7.5. El Fan será responsable de sus decisiones de participación y de las consecuencias fiscales que puedan derivarse de la adquisición, tenencia, transmisión, reembolso o percepción de rendimientos.

7.6. El Fan será el único responsable de custodiar sus credenciales y Tokens a través de su Wallet. La Sociedad mantendrá un registro interno de las altas de usuarios y de los Tokens adjudicados a cada uno de ellos pero no tendrá conocimiento en ningún momento de las credenciales de acceso del Usuario ni control sobre los Tokens adquiridos por el Fan los cuales se gestionan mediante un sistema de autocustodia a través de una infraestructura tecnológica generada a través de Blockchain.

7.7. Todos los gastos asociados y necesarios para la realización, cumplimiento y/o ejecución de las actividades y/o acciones que supongan las Utilidades adquiridas correrán a cargo del Fan.

7.8. El Fan se obliga a abonar el importe correspondiente a las Utilidades que adquiera a través de los canales y medios de pago habilitados en la App, en el momento de la adjudicación de la Subasta. Los fondos serán recibidos y custodiados en cuenta de garantía (escrow) por la entidad de pago debidamente autorizada y designada por la Sociedad a tal efecto. Durante el plazo de desistimiento de catorce (14) días naturales previsto en la cláusula 16, los fondos permanecerán retenidos sin ser transferidos al Artista. Transcurrido dicho plazo sin que el Fan haya ejercitado el derecho de desistimiento, la entidad de pago liberará los fondos y procederá a su abono al Artista conforme al calendario vinculado al cumplimiento progresivo de las Utilidades, en los términos y plazos previstos en el Anexo de Emisión.

8. Publicación de Ofertas/Subastas

8.1. Cada Oferta que pretenda lanzar el Artista será previamente coordinada con la Sociedad mediante la cumplimentación del Anexo de Emisión y deberá incluir, como mínimo:

• (a) identificación del Artista y del título comercial del Fonograma;

• (b) ISRC, fecha de lanzamiento, plataformas de explotación y distribuidor/agregador principal y responsable de los pagos;

• (c) porcentaje de Participación Económica ofrecido;

• (d) rendimientos sobre los que se adquiere la Participación Económica y plataformas a través de las cuales se generan tales rendimientos, así como periodicidad y forma de pago de tales rendimientos;

• (e) plazo de duración de la Participación Económica;

• (f) número y descripción de Utilidades asociadas a dicha Oferta, Categoría a la que pertenece el activo y duración de la subasta;

• (g) comisión de la App y costes aplicables;

• (h) information histórica de rendimientos generados por el Artista;

• (i) advertencias sobre ausencia de garantía de ingresos;

• (j) condiciones para la ejecución de las Utilidades y su pago por parte del Fan;

• (k) declaraciones y garantías del Artista;

• (l) restricciones de participación por territorio, edad, normativa o perfil de usuario.

8.2. La Sociedad podrá revisar, solicitar aclaraciones, rechazar, suspender, retirar o modificar la visibilidad de cualquier Oferta/Subasta cuando considere que puede ser ilícita, engañosa, incompleta, riesgosa, infractora de derechos de terceros, contraria a estos Términos o perjudicial para Usuarios o para la App.

8.3. La publicación de una Oferta/Subasta no constituye validación plena por la Sociedad de la titularidad, valor, rendimiento, legalidad, suficiencia documental o ausencia de riesgos del Fonograma. La Sociedad podrá realizar controles razonables, pero no asume una obligación general de auditoría jurídica, financiera, musical o de propiedad intelectual.

9. Subastas, pujas y adjudicación

9.1. Una vez publicada una Oferta, se iniciará la Subasta se realizará exclusivamente a través de la App y tendrá una duración máxima de quince (15) días naturales durante los cuales los Fans podrán pujar por la adquisición de las Utilidades asociadas a cada Subasta las cuales tendrán un precio individual asignado.

9.2. Si durante el transcurso de los quince (15) días un Fan puja por la totalidad de las Utilidades asociadas a una Subasta, dicha Subasta terminará en ese momento asignándole a dicho Fan un número de Tokens igual a las Utilidades adquiridas.

9.3. La Subasta también podrá terminar antes del transcurso de los quince (15) días en el caso de que el Artista haya fijado para esa Subasta un precio máximo suficiente y que dicho precio haya sido alcanzado por algún Fan mediante sus pujas por las Utilidades.

9.4. Transcurridos los quince (15) días sin que se dé ninguna de las anteriores situaciones, la Subasta terminará y se adjudicará al Fan que haya pujado primero por las Utilidades. La asignación de las utilidades y su porcentaje de participación en los derechos económicos implícito, por tanto, se hará por “orden de llegada” a la subasta.

9.5. Una vez adjudicada una Subasta a un Fan, éste percibirá en su Wallet un número de Tokens igual a la cantidad de Utilidades adquiridas que podrá canjear por cada una de dichas Utilidades a través de los canales de comunicación que la App le facilitará para contactar con el Artista y/o su equipo.

9.6. Las pujas válidamente realizadas son vinculantes e irrevocables y no podrán retirarse salvo error técnico imputable a la App, cancelación de la Oferta, incidencia grave, fraude, fuerza mayor o supuestos expresamente previstos, quedando a salvo en todo caso el ejercicio del derecho de desistimiento dentro de su plazo legal (Véase 16. Derecho de Desistimiento).

9.7. La Sociedad podrá cancelar, suspender o anular una subasta o adjudicación cuando detecte manipulación, colusión, pujas artificiales, uso de cuentas múltiples, fraude, error manifiesto, infracción normativa, reclamación de derechos o incumplimiento de estos Términos.

9.8. Una vez adjudicada la Subasta, el Fan y el Artista quedarán obligados a formalizar los documentos contractuales necesarios y puestos a disposición por parte de la Sociedad, incluyendo el documento de adjudicación, aceptación de riesgos, cesión de participación económica en rendimientos derivados de la explotación del Fonograma y, cuando proceda, condiciones de Utilidades.

9.9. La publicación de la Oferta, el inicio de la Subasta y, en su caso, la adjudicación y consiguiente emisión de Tokens al Fan adjudicatario quedan en todo caso sometidos a la condición suspensiva consistente en la previa cumplimentación, aceptación y firma por parte del Artista del Documento de Propiedad conforme al modelo recogido en el Anexo VI, y a la validación por parte de la Sociedad de la información y documentación de soporte aportada en dicho Documento de Propiedad. En tanto la Sociedad no haya verificado positivamente la titularidad y cadena de derechos (chain of title) sobre el Fonograma, el Porcentaje de Propiedad del Artista y la inexistencia de cargas, cesiones o limitaciones que afecten al Porcentaje Ofertado, la Subasta no producirá efectos vinculantes frente al Fan, no se procederá a la entrega de Tokens ni a la liberación de fondos en favor del Artista, manteniéndose éstos en la cuenta de garantía (escrow) prevista en la cláusula 7.8. Si la validación resultase negativa o si el Artista no aportase la documentación requerida en el plazo razonable que la Sociedad le indique, la Sociedad podrá cancelar la Subasta conforme a la cláusula 9.7, reintegrar las cantidades al Fan y, en su caso, ejercitar las acciones que correspondan frente al Artista por incumplimiento de sus manifestaciones y garantías.

10. Tokens, conversión y pago de Utilidades

10.1. Los Tokens son unidades indivisibles generadas dentro de la App mediante tecnología Blockchain que se emiten asociadas a una Utilidad concreta y al Derecho Económico adquirido por el Fan en cada Subasta.

10.2. Tras la adjudicación de una Subasta a un Fan, se almacenará en su Wallet un número de Tokens equivalente al número de Utilidades y al Derecho Económico adquiridos los cuales serán canjeables tanto por dichas Utilidades como por el Derecho Económico.

10.3. Los Tokens tendrán únicamente las funciones anteriormente descritas considerándose criptoactivos Tipo II sujetos a la regulación MiCA como “otros criptoactivos”. Queda entendido por lo tanto que los Tokens:

• (a) no son moneda de curso legal;

• (b) no son dinero electrónico ni instrumento de pago de aceptación general;

• (c) no son instrumento financiero, valor negociable, participación societaria, depósito, cuenta bancaria, producto de inversión ni criptoactivo negociable en mercados externos;

• (d) no generan intereses;

• (e) no confieren derechos políticos, societarios, de voto o participation en la Sociedad;

• (f) solo pueden utilizarse dentro de la App y conforme a estos Términos.

10.4. Los Tokens serán intercambiables por las Utilidades adquiridas y para ejecutar el Derecho Económico de acuerdo con las condiciones particulares de cada Subasta.

10.5. Para la correcta coordinación y ejecución de las Utilidades el Fan podrá comunicarse a través de la App con el Artista y/o su equipo. A medida que los Tokens se vayan canjeando por las Utilidades adquiridas se generará la obligación de pago de cada una de ellas por parte del Fan y a favor del Artista de acuerdo con los precios publicados en la Oferta/Subasta.

10.6. La percepción de la Participación Económica por parte del Fan se ajustará a las condiciones expresamente publicadas en la Oferta y en estos Términos.

10.7. Tanto el Fan como el Artista deberán firmar todos aquellos formularios, contratos y/o documentos necesarios que se les requiera a través de la App a fin de poder dar cumplimiento a todo lo anterior. En caso de que no se firmen tales documentos no se podrá garantizar la ejecución de Utilidades y/o percepción de los Derechos Económicos en la forma anteriormente expuesta.

10.8. Salvo por el ejercicio válido del derecho de desistimiento por parte del Fan, los Tokens adquiridos y consumidos en operaciones válidas no serán reembolsables, sin perjuicio de los derechos imperativos que correspondan a los consumidores y usuarios.

10.9. La Sociedad podrá modificar el sistema de Tokens, suspenderlo o sustituirlo por otro sistema cuando resulte necesario por razones regulatorias, técnicas, comerciales o de seguridad, respetando los derechos adquiridos y notificando a los Usuarios con antelación razonable cuando sea posible.

10.10. Si por la configuración final del Token o del modelo de negocio resultase aplicable normativa específica de servicios de pago, dinero electrónico, instrumentos financieros, servicios de inversión, financiación participativa o prevención del blanqueo de capitales, la Sociedad podrá adaptar estos Términos, restringir funcionalidades o exigir procedimientos adicionales antes de operar.

11. Comisión de la App

11.1. Por cada transacción realizada por el Fan a través de la pasarela de pago habilitada por la App para la adquisición de las Utilidades, la Sociedad percibirá la comisión establecida en el apartado 3.13, equivalente al dos por ciento (2%) del valor total de la Puja.

11.2. Dicha Comisión de la App se calculará sobre el importe de la Puja y se desglosará de forma completamente transparente para el Fan antes de que este confirme el pago. Fuera de esta comisión del dos por ciento (2%) y de los costes de procesamiento de pasarela de pago de terceros (informados previamente), no se repercutirá sobre el Fan ninguna otra tarifa, cargo de gestión o comisión oculta adicional al precio de las Utilidades adquiridas.

11.3. El cobro de la Comisión de la App aplicable al Artista sobre el Porcentaje Ofertado (equivalente al dos por ciento (2%) de la Oferta) se descontará y liquidará automáticamente al momento de la liberación de los fondos de la cuenta de garantía (escrow), conforme a las condiciones del Anexo de Emisión.

11.4. La Comisión de la App se entiende sin perjuicio de impuestos indirectos, retenciones, gastos de pago, costes bancarios, comisiones de infraestructura técnica de terceros, costes de liquidación, devoluciones o chargebacks que puedan resultar aplicables.

11.5. La Sociedad podrá modificar la Comisión de la App para operaciones futuras mediante la actualización de estos Términos y comunicándolo previamente al Usuario. Las modificaciones no afectarán a operaciones ya confirmadas salvo exigencia legal o acuerdo expreso.

12. Participación Económica y liquidación de rendimientos

12.1. La Participación Económica adquirida por el Fan se limitará al porcentaje, Fonograma, Derecho Económico, plazo y resto de condiciones definidas en la Subasta adjudicada y en estos Términos.

12.2. Salvo previsión expresa en la Oferta, la Participación Económica únicamente incluirá un Derecho de Participación sobre los rendimientos netos efectivamente generados y obtenidos por el Artista derivados de la explotación del Fonograma a través de las plataformas Spotify y Youtube. A modo enunciativo y no limitativo, sin que la siguiente enumeración tenga carácter exhaustivo, la Participación Económica no incluirá:

• (a) derechos de autor sobre composición musical o letra;

• (b) derechos editoriales o publishing;

• (c) derechos morales;

• (d) derechos de imagen, marca o nombre artístico;

• (e) ingresos derivados de actuaciones en directo, merchandising, patrocinios, publicidad, NFTs, contenidos audiovisuales, obras derivadas, regrabaciones, remixes, samples, covers o sincronizaciones;

• (f) anticipos, subvenciones, premios, indemnizaciones, compensaciones, ingresos societarios o cualquier ingreso no expresamente incluido.

• (g) cualesquiera otros derechos económicos derivados de cualesquiera usos y/o explotaciones distintos de los especificados en este apartado.

12.3. Las liquidaciones al Fan se realizarán directamente por parte de la entidad encargada de la distribución digital del Fonograma y con la misma periodicidad acordada entre dicha entidad y el Artista. El Fan tendrá acceso previo a dicha información la cual formará parte de la Oferta. En defecto de liquidación directa por parte de la distribuidora, será el Artista, por sí mismo o a través de terceros, quien liquide al Fan su Participación Económica de forma periódica dentro de los treinta (30) días posteriores al cierre de cada liquidación.

12.4. La Sociedad podrá excepcionalmente solicitar y/o practicar la cancelación temporal de los pagos de los Derechos Económicos adquiridos por el Fan cuando éste no haya abonado al Artista las cantidades relativas a las Utilidades con Tokens ya vencidos en las condiciones recogidas en estos Términos. Una vez el Fan haya pagado aquellas Utilidades cuyos Tokens hayan sido válidamente canjeados, se reanudarán los pagos de los Derechos Económicos.

12.5. Las liquidaciones de los rendimientos a favor del Fan pueden estar condicionadas a umbrales mínimos de facturación por parte de las distribuidoras digitales y, consecuentemente, puede no liquidarse cantidad alguna durante algún/os período/s liquidable/s aún habiéndose generado rendimientos durante dicho período, siendo esta una práctica habitual dentro del sector. Tales cantidades serán abonadas al Fan en el período liquidable inmediatamente posterior al momento en que se consiga llegar al mínimo de facturación establecido por la distribuidora digital. Tal información será puesta en conocimiento del Fan.

12.6. Las liquidaciones de la Participación Económica del Fan podrán estar sujetas a demoras derivadas de plataformas digitales, distribuidores, agregadores, entidades de gestión, sellos, territorios, auditorías, ajustes, devoluciones, fraude de streaming, bloqueos, reclamaciones o cambios en políticas de monetización sobre las que la Sociedad no asume responsabilidad alguna.

12.7. Si se detectan importes abonados indebidamente al Fan, la Sociedad podrá compensarlos con liquidaciones futuras, solicitar su devolución o adoptar las medidas contractuales y legales correspondientes.

12.8. El Fan podrá consultar en la App, cuando esté disponible, información razonable sobre sus Participaciones Económicas, liquidaciones, historial de operaciones y documentación fiscal.

12.9. La Sociedad no garantiza que el Artista o terceros faciliten información completa, puntual o verificable. No obstante, podrá suspender Ofertas, retener liquidaciones, solicitar auditoría o adoptar medidas cuando existan indicios de incumplimiento.

13. Utilidades

13.1. Las Utilidades son prestaciones, servicios premium, experiencias exclusivas, beneficios, accesos y/o ventajas en general ofrecidas en el contexto de una Subasta por el Artista al Fan y a través de las cuales poder pujar para la obtención de la Participación Económica por parte del Fan. En función de la Categoría a la que pertenezca cada canción o activo musical el artista podrá ofrecer a sus Fans unas Utilidades u otras.

13.2. Las Utilidades serán canjeables por Tokens.

13.3. Ejemplos de Utilidades pueden incluir, sin carácter limitativo, conciertos privados, meet & greets, cenas, visitas a estudio, videollamadas, acceso a ensayos, merchandising firmado, contenido exclusivo o invitaciones a eventos.

13.4. Salvo que se indique lo contrario, no estarán incluidos desplazamientos, alojamiento, dietas, visados, seguros, acompañantes, gastos personales, impuestos ni cualquier coste no descrito expresamente en la Oferta y/o Subasta.

13.5. El Artista deberá cumplir las Utilidades en los términos ofertados. Si no pudiera cumplir por causa justificada, deberá ofrecer una fecha alternativa, prestación equivalente o solución razonable, sin perjuicio de los derechos que correspondan al Fan conforme a la normativa aplicable.

13.6. La Sociedad no será responsable del incumplimiento de Utilidades imputable al Artista, al Fan o a terceros, sin perjuicio de su facultad de mediar, suspender cuentas, retener importes, retirar Ofertas o adoptar medidas para proteger a los Usuarios.

13.7. El Fan deberá comportarse de forma respetuosa, lícita y segura en cualquier Utilidad. La Sociedad o el Artista podrán denegar el acceso o finalizar la experiencia en caso de conducta abusiva, violenta, acosadora, discriminatoria, ilícita, peligrosa o contraria a estos Términos.

14. Propiedad intelectual e industrial. Signos distintivos.

14.1. Todos los derechos de propiedad intelectual e industrial sobre la App, software, bases de datos, interfaz, marcas, diseños, signos distintivos, textos, logos, algoritmos, documentación y contenidos propios de la Sociedad pertenecen a la Sociedad o a sus licenciantes y no son bajo ningún concepto objeto de cesión y/o licencia bajo estos Términos y seguirán perteneciendo exclusivamente a la Sociedad.

14.2. El Usuario, una vez dado de alta, recibe únicamente una licencia limitada, revocable, no exclusiva, no sublicenciable y no transferible para acceder y usar la App conforme a estos Términos.

14.3. El Artista declara y garantiza ser el único propietario y ostentar en exclusiva todos los derechos de propiedad intelectual y de explotación sobre los Fonogramas sobre los que subaste los Derechos Económicos a través de la App, en su condición de productor de dichos fonogramas y/o como licenciatario y/o cesionario de tales derechos los cuales ostentará por todo el plazo que dure la cesión de los Derechos Económicos, así como sobre los derechos de todos los materiales, artes, carátulas, diseños y resto de elementos análogos y/o relacionados que acompañen al Fonograma.

14.4. La publicación de una Oferta o adjudicación de una Subasta no implica cesión a la Sociedad ni a los Fans de derechos de propiedad intelectual ni de explotación del Fonograma, salvo la Participación Económica contractual expresamente adjudicada al Fan y la autorización operativa limitada concedida a la Sociedad. En consecuencia, ni el Fan ni la Sociedad ni ningún tercero distinto del Artista, podrá llevar a cabo uso ni explotación alguna del Fonograma ni cualquier material análogo y/o relacionado con el mismo.

14.5. El Artista declara y garantiza que los fonogramas sobre los que pretenda subastar los Derechos Económicos a través de la App, no infringen derechos de terceros ni ha usado elementos y/o producciones preexistentes para su realización, declarando no haber llevado a cabo el llamado “sampling” dentro de la industria musical. En este sentido, el Artista se hace único responsable de cualquier reclamación, daño, indemnización, demanda y/o gasto que pueda originarse por la falta de veracidad de las anteriores manifestaciones y garantías eximiendo de cualquier responsabilidad tanto a la Sociedad como al Fan y respondiendo de los daños y perjuicios que puedan causarse tanto a la Sociedad como al Fan.

14.6. Si un tercero considera que una Oferta, Fonograma, contenido o Utilidad infringe sus derechos, podrá comunicarlo a support@musicstocks.io, aportando identificación, derecho invocado, contenido afectado, documentación acreditativa y datos de contacto. La Sociedad podrá retirar o suspender el contenido de forma preventiva.

15. Contenido de usuarios y conductas prohibidas

15.1. El Usuario garantiza que todo contenido, dato, documento, imagen, audio, vídeo, enlace, declaración o información que publique o facilite es veraz, lícito y no infringe derechos de terceros.

15.2. Queda prohibido:

• (a) utilizar la App con fines ilícitos, fraudulentos, engañosos, especulativos abusivos o contrarios a la buena fe;

• (b) introducir malware, scraping no autorizado, ataques, ingeniería inversa o sobrecarga de sistemas;

• (c) publicar contenidos ofensivos, discriminatorios, violentos, difamatorios, sexuales no consentidos, que vulneren derechos o que promuevan actividades ilícitas;

• (d) suplantar identidades o falsear documentación;

• (e) eludir controles de seguridad, KYC, límites de transacción o restricciones territoriales;

• (f) usar la App para blanqueo de capitales, financiación del terrorismo, evasión fiscal, fraude de pagos o infracción de sanciones;

• (g) contactar a otros Usuarios para eludir la App, evitar comisiones o formalizar operaciones fuera de la plataforma respecto de Ofertas publicadas.

15.3. El incumplimiento podrá dar lugar a suspensión, cancelación de cuenta, bloqueo de Tokens, anulación de operaciones, retención de importes, comunicación a autoridades o ejercicio de acciones legales.

16. Derecho de desistimiento

16.1. El Fan tendrá un plazo de catorce (14) días naturales tras la adjudicación de una Subasta a su favor para desistir de la misma. Para ejercer su derecho de desistimiento, el Fan deberá remitir un correo electrónico a la dirección support@musicstocks.io indicando con claridad los documentos, contratos y/o acuerdos sobre los que desea ejercer su derecho de desistimiento. A tal fin, el Fan podrá usar el siguiente Formulario de Desistimiento.

16.2. El plazo de catorce (14) días naturales comenzará a contar desde el día siguiente a aquél en que el Fan reciba la confirmación de adjudicación de los Tokens correspondientes tras el cierre de la Subasta. Si el último día del plazo fuera inhábil, el plazo se prorrogará hasta el primer día hábil siguiente.

16.3. Ejercitado válidamente el derecho de desistimiento, la Sociedad reembolsará al Fan la totalidad del importe abonado por los Tokens objeto de desistimiento, sin penalización alguna. El reembolso se efectuará utilizando el mismo medio de pago empleado por el Fan en la operación original, salvo que éste haya dispuesto expresamente lo contrario, y dentro de los catorce (14) días naturales siguientes a la fecha en que la Sociedad haya recibido la comunicación de desistimiento.

16.4. Durante el plazo de catorce (14) días naturales de desistimiento, los Tokens adjudicados permanecerán en estado pendiente de minteo (mint) en la blockchain. La emisión efectiva de los Tokens en la red, así como el canje de Utilidades y el devengo y liquidación de la Participación Económica asociada a los mismos, quedarán suspendidos hasta la expiración íntegra de dicho plazo, salvo lo dispuesto en el apartado 16.5 siguiente.

16.5. El Fan podrá solicitar expresamente el inicio anticipado de la prestación de los servicios asociados a sus Tokens (incluyendo el minteo, el canje de Utilidades y la percepción de Participación Económica) antes de que finalice el plazo de catorce (14) días. Dicha solicitud deberá constar en soporte duradero. En tal caso, si el Fan ejerciera posteriormente su derecho de desistimiento dentro del plazo legal, responderá del coste proporcional de los servicios ya prestados hasta el momento en que comunique el desistimiento, importe que será deducido del reembolso correspondiente.

16.6. Cuando el Fan ejerza válidamente el derecho de desistimiento, los Tokens objeto del mismo no llegarán a ser emitidos en la red y el porcentaje de participación sobre el Fonograma representado por dichos Tokens revertirá a la Sociedad o al Artista, en su caso, en los términos previstos en el apartado 9. El desistimiento no afectará a los Tokens adjudicados a otros Fanes en la misma Subasta, ni alterará el porcentaje de participación unitario asociado a cada Token, que permanecerá invariable.

16.7. Transcurrido el plazo de catorce (14) días naturales sin que el Fan haya ejercido su derecho de desistimiento, los Tokens adjudicados serán emitidos efectivamente (minteados) en la blockchain, quedarán acreditados en la cartera del Fan y comenzará a producirse el devengo de la Participación Económica y la disponibilidad de canje de Utilidades.

16.8. El derecho de desistimiento no resultará aplicable en los supuestos legalmente excluidos conforme al artículo 103 del Texto Refundido de la Ley General para la Defensa de los Consumidores y Usuarios, ni en aquellos casos en los que, conforme al Reglamento (UE) 2023/1114 (MICA) y demás normativa aplicable, no proceda su ejercicio. La existencia, exclusión, pérdida o ejercicio del derecho de desistimiento se informará de forma específica antes de cada operación, atendiendo a la naturaleza del producto o servicio contratado.

16.9. La Sociedad podrá suspender cautelarmente la tramitación de un desistimiento en caso de indicios fundados de fraude, suplantación de identidad, abuso de derecho o incumplimiento por parte del Fan de las obligaciones derivadas de la normativa de prevención del blanqueo de capitales y financiación del terrorismo, sin perjuicio de los derechos del Fan a ser informado y a obtener resolución motivada.

16.10. Nada en los presentes Términos limitará los derechos irrenunciables que correspondan a consumidores y usuarios conforme a la normativa aplicable.

17. Riesgos aceptados por el Fan

17.1. Antes de participar, el Fan declara entender y aceptar, entre otros, los siguientes riesgos:

• (a) riesgo de que el Fonograma no genere ingresos;

• (b) riesgo de que los ingresos disminuyan o cesen;

• (c) riesgo de liquidaciones tardías, incompletas o corregidas por terceros;

• (d) riesgo de disputa sobre titularidad del Fonograma;

• (e) riesgo de retirada del Fonograma de plataformas;

• (f) riesgo de fraude de streaming, bloqueos, penalizaciones o ajustes negativos;

• (g) riesgo fiscal y de retenciones;

• (h) riesgo de iliquidez o imposibilidad de reventa de la Participación Económica;

• (i) riesgo de cambios regulatorios que afecten a Tokens, pagos, derechos económicos o funcionamiento de la App;

• (j) riesgo de incumplimiento de Utilidades por causas imputables al Artista o fuerza mayor;

• (k) riesgo tecnológico, ciberseguridad, indisponibilidad o errores.

17.2. La información histórica de rendimientos, si se facilita, tendrá carácter meramente informativo y no constituye garantía, previsión fiable, recomendación ni promesa de rendimientos futuros.

17.3. El Fan no deberá participar ni comprometerse con importes que no esté dispuesto a perder total o parcialmente.

18. Exenciones, garantías e indemnidad del Artista

18.1. El Artista exime a la Sociedad y al Fan de cualquier responsabilidad derivada de reclamaciones de terceros relacionadas con los Fonogramas, derechos de propiedad intelectual, derechos ofertados, Utilidades, información publicada, titularidad, autorizaciones, contratos previos, splits, samples, metadatos, distribución, liquidaciones o incumplimientos del Artista.

18.2. El Artista mantendrá indemne a la Sociedad y al Fan frente a cualquier reclamación, sanción, daño, costes y gastos, incluidos honorarios razonables de abogados y procuradores, derivados de los supuestos anteriores y responderá de cualquier daño y/o perjuicio que tales acciones puedan ocasionar a la Sociedad o al Fan.

18.3. Si se formula una reclamación por parte de un tercero que contravenga las manifestaciones y/o garantías del Artista recogidas en estos Términos, la Sociedad podrá suspender la Oferta, bloquear adjudicaciones, retener liquidaciones, retirar el Fonograma de la App, cancelar Utilidades, solicitar documentación o resolver la relación con el Artista.

18.4. Las obligaciones de indemnidad y asunción de los daños y perjuicios sobrevivirán a la terminación de la cuenta, retirada de la Oferta o finalización de la Participación Económica.

19. Responsabilidad de la Sociedad

19.1. La Sociedad prestará la App con diligencia razonable, pero no garantiza disponibilidad ininterrumpida, ausencia de errores, continuity, compatibilidad con todos los dispositivos, inexistencia de vulnerabilidades ni resultados económicos.

19.2. La Sociedad no será responsable de:

• (a) veracidad o exactitud de la información facilitada por Artistas o terceros;

• (b) titularidad real de los Fonogramas más allá de las comprobaciones que decida y/o pueda realizar;

• (c) rendimientos futuros o liquidez de Participaciones Económicas;

• (d) incumplimientos de Artistas, Fans, proveedores de pago, distribuidores, plataformas musicales, entidades de gestión o terceros;

• (e) pérdida de oportunidades, lucro cesante, daño reputacional, pérdida de datos no imputable a dolo o negligencia grave, o decisiones adoptadas por el Usuario;

• (f) indisponibilidad por mantenimiento, fuerza mayor, ciberataques, fallos de terceros, cambios regulatorios o causas fuera de control razonable.

19.3. Nada en estos Términos excluye o limita la responsabilidad de la Sociedad cuando dicha exclusión o limitación no esté permitida por la normativa imperativa, especialmente frente a consumidores.

20. Fiscalidad

20.1. Cada Usuario será responsable de cumplir sus obligaciones fiscales, contables, de facturación, información, declaración y retención derivadas de su actividad en la App.

20.2. El Artista será responsable de declarar los ingresos obtenidos por la venta o cesión de Participaciones Económicas, por Utilidades y por cualquier otra operación realizada a través de la App.

20.3. El Fan será responsable de declarar, cuando proceda, rendimientos, ganancias, pérdidas, transmisiones, reembolsos, canjes de Tokens o importes percibidos.

20.4. La Sociedad no presta asesoramiento fiscal. Los Usuarios deberán consultar con sus asesores las consecuencias fiscales concretas de cada operación.

21. Prevención del fraude, blanqueo de capitales y sanciones

21.1. La Sociedad podrá aplicar controles de identidad, verificación documental, titularidad real, origen de fondos, screening de sanciones, límites transaccionales, monitorización de operaciones, bloqueo de cuentas y comunicación a autoridades cuando resulte exigible o razonablemente necesario.

21.2. El Usuario se compromete a no utilizar la App para actividades ilícitas, blanqueo de capitales, financiación del terrorismo, fraude, evasión fiscal, elusión de sanciones, manipulación de mercado, encubrimiento de origen de fondos o cualquier finalidad prohibida.

21.3. La Sociedad podrá retener, bloquear o rechazar operaciones cuando existan indicios de riesgo legal, fraude, incumplimiento normativo o requerimiento de autoridad competente.

22. Protección de datos personales

22.1. La Sociedad tratará los datos personales de los Usuarios conforme al RGPD, la Ley Orgánica 3/2018 y la Política de Privacidad disponible en support@musicstocks.io.

22.2. Las finalidades principales del tratamiento incluirán gestión del registro, verificación de identidad, prestación de la App, gestión de subastas, Tokens, liquidaciones, atención al usuario, prevención de fraude, cumplimiento legal, comunicaciones operativas, reclamaciones, seguridad, comunicaciones comerciales cuando exista base jurídica y cualesquiera otras vinculadas a la relación entre las partes.

22.3. Las bases jurídicas podrán incluir ejecución contractual, cumplimiento de obligaciones legales, interés legítimo, consentimiento y, cuando proceda, defensa de reclamaciones.

22.4. Los datos podrán comunicarse a proveedores tecnológicos, procesadores de pago, asesores, autoridades, entidades financieras, proveedores KYC/AML, Artistas o Fans, distribuidoras y/o agregadoras de contenidos musicales, en la medida necesaria para ejecutar operaciones, y otros terceros que sean necesarios para la efectiva prestación de los servicios ofrecidos a través de la App.

22.5. El Usuario podrá ejercer sus derechos de acceso, rectificación, supresión, oposición, limitación, portabilidad y reclamación dirigiendo un correo electrónico a la siguiente dirección support@musicstocks.io y ante la Agencia Española de Protección de Datos.

22.6. El Artista garantiza que dispone de base jurídica suficiente para comunicar a la Sociedad datos personales de colaboradores, representantes, titulares, participantes, invitados o beneficiarios de Utilidades.

23. Comunicaciones comerciales y cookies

23.1. La Sociedad podrá enviar comunicaciones operativas relacionadas con la cuenta, subastas, Tokens, liquidaciones, seguridad, cambios contractuales o incidencias.

23.2. Las comunicaciones comerciales se enviarán conforme a la normativa aplicable y, cuando sea necesario, previo consentimiento del Usuario o sobre la base de una relación contractual previa respecto de productos o servicios similares, con posibilidad de oposición en cada comunicación.

23.3. La App utilizará cookies, SDKs, identificadores, píxeles o tecnologías similares conforme a la Política de Cookies, incluyendo, cuando proceda, mecanismos de consentimiento granular.

24. Suspensión, cancelación y terminación

24.1. El Usuario podrá solicitar la baja de su cuenta conforme al procedimiento disponible en la App, sin perjuicio de obligaciones pendientes, operaciones en curso, liquidaciones, conservación legal de datos o responsabilidades devengadas.

24.2. La Sociedad podrá suspender o cancelar una cuenta, Oferta, Subasta, Participación Económica, Utilidad o funcionalidad cuando:

• (a) exista incumplimiento de estos Términos;

• (b) se detecten datos falsos, fraude, abuso o manipulación;

• (c) exista reclamación de terceros sobre derechos;

• (d) sea necesario por cumplimiento legal, requerimiento de autoridad o prevención de riesgos;

• (e) la cuenta permanezca inactiva durante un periodo prolongado;

• (f) existan incidencias de pago, chargebacks o impagos;

• (g) el Usuario genere riesgo reputacional, legal, técnico o de seguridad.

24.3. La terminación no afectará a derechos y obligaciones ya devengados, obligaciones de pago, liquidaciones pendientes, indemnidades, confidencialidad, propiedad intelectual, fiscalidad, conservación de documentación ni resolución de disputas.

25. Modificación de los Términos

25.1. La Sociedad podrá modificar estos Términos por razones legales, técnicas, operativas, regulatorias, comerciales, de seguridad o de evolución de la App.

25.2. Las modificaciones se notificarán mediante la App, correo electrónico o publicación visible con antelación razonable cuando afecten sustancialmente a los Usuarios.

25.3. Si el Usuario no acepta las modificaciones, deberá dejar de usar la App y podrá solicitar la baja. El uso continuado tras la entrada en vigor de las modificaciones supondrá su aceptación, salvo que la normativa exija consentimiento expreso.

25.4. Las condiciones esenciales de operaciones ya confirmadas no se modificarán retroactivamente en perjuicio del Usuario salvo exigencia legal, resolución de autoridad, fraude, error manifiesto o acuerdo de las partes afectadas.

26. Cesión

26.1. El Usuario no podrá ceder, transmitir, gravar o sublicenciar su cuenta, Tokens, Participaciones Económicas, derechos de cobro o posición contractual sin autorización previa de la Sociedad, salvo que la App habilite expresamente mecanismos de transmisión secundaria y se cumplan los requisitos aplicables.

26.2. La Sociedad podrá ceder su posición contractual, total o parcialmente, a sociedades del grupo, sucesores, adquirentes de negocio, entidades resultantes de reestructuración o terceros que continúen la prestación de la App, respetando los derechos de los Usuarios y la normativa aplicable.

27. Reventa o mercado secundario

27.1. Salvo habilitación expresa en la App, las Participaciones Económicas no serán revendibles, negociables ni transferibles.

27.2. Si la App habilita un mercado secundario, tablón de transmisión o mecanismo de cesión, se aplicarán condiciones específicas, comprobaciones de elegibilidad, información precontractual, límites, comisiones, fiscalidad y análisis regulatorio adicional.

27.3. La existencia de un mecanismo de transmisión no garantiza liquidez, contraparte, precio mínimo, recuperación de importe ni continuidad del mercado.

28. Confidencialidad

28.1. Los Usuarios podrán acceder a información no pública relativa a Fonogramas, liquidaciones, contratos, estrategias, datos de explotación, condiciones económicas, identidad de terceros o documentación del Artista.

28.2. El Usuario se compromete a mantener dicha información confidencial y a no divulgarla, reproducirla, explotarla ni utilizarla para fines distintos de la participación en la App, salvo autorización o exigencia legal.

28.3. La obligación de confidencialidad subsistirá tras la baja o terminación de la cuenta.

29. Reclamaciones y atención al usuario

29.1. Los Usuarios podrán contactar con la Sociedad para consultas, incidencias o reclamaciones en support@musicstocks.io, Avda. Menéndez Pelayo 89, 28007 Madrid o mediante el Formulario de Contacto.

29.2. La Sociedad acusará recibo y tramitará las reclamaciones en un plazo razonable, solicitando la información necesaria y pudiendo recabar la colaboración del Artista, Fan, proveedor de pago o tercero afectado.

29.3. Si el Usuario actúa como consumidor, podrá acudir a los mecanismos de resolución extrajudicial de conflictos que resulten aplicables. La Sociedad informará, cuando proceda, sobre su adhesión o no a sistemas arbitrales de consumo.

30. Fuerza mayor

30.1. Ninguna parte será responsable por incumplimientos o retrasos causados por acontecimientos fuera de su control razonable, incluyendo catástrofes naturales, incendios, pandemias, huelgas, conflictos laborales, fallos de telecomunicaciones, ciberataques, indisponibilidad de plataformas musicales, cambios regulatorios, actos de autoridad, guerras, disturbios, fallos de proveedores críticos o interrupciones generalizadas de servicios.

30.2. La parte afectada deberá comunicar la situación cuando sea razonablemente posible y adoptar medidas proporcionadas para mitigar sus efectos.

31. Nulidad parcial

31.1. Si cualquier cláusula de estos Términos fuera declarada nula, inválida o inaplicable, total o parcialmente, ello no afectará a la validez del resto de cláusulas.

31.2. La cláusula afectada se interpretará o sustituirá por otra válida que se aproxime en la mayor medida posible a la finalidad económica y jurídica perseguida, respetando la normativa imperativa.

32. Ley aplicable y jurisdicción

32.1. Estos Términos se regirán por la legislación española.

32.2. Cuando el Usuario actúe como consumidor, cualquier controversia se someterá a los tribunales competentes conforme a la normativa de consumidores y usuarios, sin perjuicio de los derechos imperativos que le correspondan.

32.3. Cuando el Usuario actúe como empresario o profesional y la normativa permita pacto de jurisdicción, las partes se someten a los Juzgados y Tribunales de Madrid, con renuncia expresa a cualquier otro fuero que pudiera corresponderles.

33. Aceptación

33.1. El Usuario declara haber leído, entendido y aceptado estos Términos, así como las políticas, anexos, formularios y condiciones particulares aplicables.

33.2. La aceptación podrá realizarse mediante firma electrónica, casilla de aceptación, doble aceptación, validación en la App, firma de documento separado o cualquier mecanismo que permita acreditar consentimiento.

33.3. La Sociedad conservará evidencias de aceptación, versión de términos, fecha, hora, IP, identificador de usuario, dispositivo y demás registros necesarios para acreditar la contratación.

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📄ANEXO I – Modelo de Declaración y Garantía del Artista / Titular de Derechos

📄ANEXO II – Modelo de Declaración de Comprensión y Aceptación del Fan

📄ANEXO III – Modelo de Anexo de Emisión

📄ANEXO IV – Política de Utilidades

📄ANEXO V – Modelo de Formulario de Desistimiento

📄ANEXO VI – Modelo de Documento de Propiedad del Fonograma

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📄Whitepaper Music Stocks vX.XX [Pendiente]

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